banner2

banner1

banner10

TCMB: Kur korumalı mevduatta faiz, yurtdışı yerleşikler ve şirketlere ilişkin uygulama esasları

Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre, dövize endeksli lira hesaplarda uygulanacak azami faiz oranını belirleme yetkisi Türkiye Cumhuriyet ...

EKONOMİ 01.02.2022, 16:34
TCMB: Kur korumalı mevduatta faiz, yurtdışı yerleşikler ve şirketlere ilişkin uygulama esasları

Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre, dövize endeksli lira hesaplarda uygulanacak azami faiz oranını belirleme yetkisi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'na ait olacak. Gazetede yer alan bir diğer karara göre yurt dışında yaşayan Türkler dövize endeksli lira vadeli mevduat hesabı açabilecek. Hükümet, varlıklarını yabancı para biriminden değiştiren firmalara vergi muafiyeti sağlayan yasayı da Cumartesi günü Resmi Gazete’de yayınladı. Program kapsamında, katılımcı şirketler, hükümet tarafından teşvik edilen dövize endeksli lira mevduatlarına fon aktardıklarında kazançları üzerinden gelir vergisi ödemek zorunda kalmayacaklar. Tebliğlerin esaslarına göre;

 

·        Merkez Bankası, bankanın mevduat hesabına uygulanacak azami faiz oranını belirlemeye yetkilidir.

·        Döviz kuru üzerinden Türk Lirası'na çevrilen hesaplarda, Türk Lirası mevduat ve katılma hesaplarına dönüşümün desteklenmesi kapsamında; Kurumların 31/12/2021 tarihli bilançolarındaki yabancı para birimlerini dördüncü geçici vergi döneminin başvuru tarihine kadar Türk Lirası'na çevirmeleri ve bu şekilde elde edilen Türk Lirası varlıklarının Türk Lirası mevduat ve açılan katılma hesaplarında değerlendirilmesi halindeki kazançlar kurumlar vergisinden muaftır.

·        Yurt dışında yerleşik vatandaşların ABD Doları, Euro ve İngiliz Sterlini cinsinden döviz tevdiat hesabı ve döviz katılma fonu hesap bakiyeleri, hesap sahibinin talep etmesi halinde kur üzerinden Türk Lirası'na çevrilir ve YUVAM hesabı açılır.

·        YUVAM hesapları 3, 6, 12 ve 24 ay vadelerle açılabilmektedir.

·        Mevduat ve katılım fonu sahibine, YUVAM hesaplarına tahakkuk ettirilecek faiz/kar payı ile hesap açılışındaki ve vade sonundaki döviz kuru karşılaştırıldığında daha yüksek oranda ve ek gelir tutarı toplamı kadar ödeme yapılacaktır.

·        Vade oranının dönüşüm oranından düşük olması durumunda banka, hesap sahibine anapara + faiz/kar payı öder.

·        Merkez Bankası YUVAM hesap sahiplerine döviz koruması sağlayacak olmakla birlikte, hesapların vadesine göre değişen oranlarda ek getiri sağlanabilecektir.

o   3 Ay Vade: %0

o   6 Ay Vade: %1

o   12 Ay Vade: %1.50

o   24 Ay Vade: %2

 

Liralaşma stratejisi altında TL’ye olan talebi artırmak için uygulanan ürünler kapsamındaki tebliğler dönüşüm devam ederken de şekillendirilme ihtiyacı duyuyor. Bu ürünler Merkez Bankası’nın ve Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın kamu maliyesinden ciddi bir taviz vermek pahasına üstlendiği birtakım olağanüstü teşvikler kapsamındadır ve döviz kurunun öngörülen faiz oranlarının üzerinde artış göstermesi kamu kaynakları üzerindeki yükün artması demek olacaktır.

 

Aslında, döviz korumalı mevduat hem bireyler hem de şirketler için ücretsiz opsiyonlar sunar. Döviz kuru nereye giderse gitsin döviz kuruna eşdeğer bir getiri elde etmek için, özellikle şirketleri de kapsadığı için belirli bir teşvik etkisi olurdu ve döviz korumalı hesaplardan kaynaklanan gelirlere vergi muafiyeti getirilecekti. Öte yandan, Merkez Bankası'nın mevzuatta yer alan ayrıntı ve faiz esaslarına ilişkin tebliği bu talebi sınırlayabilir. Merkez Bankası'ndan bankalara dövizden TL'ye geçişi sınırlayabilecek tebliği, şirketlerin teminat olarak döviz korumalı Türk lirası mevduatı kullanarak bankalardan kredi kullanmalarının engellenmesini öngörmekte. Firmaların likiditelerini 6 ay süreyle bağlamaları ve kredi kullanımında teminat karmaşıklığı nedeniyle dövize endeksli mevduatın karma yapısı, dövizden geçişte beklendiği kadar etki yaratmayabilir. Özellikle şirketler tarafından döviz kredisi kullanımına ilişkin dövize endeksli mevduata dayalı limitler daha az dönüşüme neden olabilir. Bununla ilgili ek mevzuat oluşturulursa eğer, sektörlerden gelen talep ve geri dönüşler kapsamında olabilir.

 

Merkez Bankası'na ilişkin faiz tebliğinde tüm vadelerde faiz oranlarını kontrol etme yetkisinin verildiği görülmektedir. Bu durum, 3 aylık vadede politika faizi + 3 olarak belirlenen tavanın, banka faizlerinin daha yüksek olduğu diğer uzun vadeli vadelerde de olabileceğini göstermektedir. Döviz talebinin bastırılması ve TL bazlı mevduat faiz oranının sınırlandırılması durumunda, enflasyonun %40-50 arasında seyrettiği bir ortamda dövize endeksli mevduatın reel getirileri negatif kalacaktır. 2022 yılında enflasyonun bir neslin en yüksek seviyesinde seyredeceği ve liraya olan talebin faiz dışı araçlarla oluşturulmak istenmesi döviz kuru tahminini zorlaştırıyor. Dolarizasyon ağırlığı halen %60'ın üzerinde olduğu için dövize endeksli mevduatların dönüşüm etkisinde oyunun kurallarını değiştiren bir etki gözlemlemekten uzak bir aşamadayız.

Kaynak Tera Yatırım-Enver Erkan
Hibya Haber Ajansı

banner5
Yorumlar (0)
banner3
banner4
11
gök gürültülü yağmurlu
Namaz Vakti 18 Mayıs 2022
İmsak 03:49
Güneş 05:37
Öğle 13:06
İkindi 17:02
Akşam 20:24
Yatsı 22:04
Puan Durumu
Takımlar O P
1. Trabzonspor 37 81
2. Fenerbahçe 37 70
3. Konyaspor 37 67
4. Başakşehir 37 62
5. Alanyaspor 37 61
6. Beşiktaş 37 58
7. Antalyaspor 37 58
8. Karagümrük 37 57
9. Adana Demirspor 37 52
10. Sivasspor 37 51
11. Galatasaray 37 51
12. Kasımpaşa 37 50
13. Hatayspor 37 50
14. Kayserispor 37 47
15. Giresunspor 37 45
16. Gaziantep FK 37 43
17. Rizespor 37 36
18. Altay 37 34
19. Göztepe 37 28
20. Ö.K Yeni Malatya 37 20
Takımlar O P
1. Ankaragücü 35 67
2. Ümraniye 35 67
3. Bandırmaspor 35 61
4. İstanbulspor 35 59
5. Erzurumspor 35 58
6. Eyüpspor 35 54
7. Manisa Futbol Kulübü 36 49
8. Tuzlaspor 35 49
9. Samsunspor 35 48
10. Gençlerbirliği 35 48
11. Keçiörengücü 35 48
12. Boluspor 35 47
13. Denizlispor 35 46
14. Altınordu 35 45
15. Adanaspor 35 45
16. Bursaspor 35 41
17. Kocaelispor 35 41
18. Menemen Belediyespor 35 38
19. Balıkesirspor 35 12
Takımlar O P
1. M.City 37 90
2. Liverpool 37 89
3. Chelsea 36 70
4. Tottenham 37 68
5. Arsenal 37 66
6. M. United 37 58
7. West Ham United 37 56
8. Wolverhampton Wanderers 37 51
9. Leicester City 36 48
10. Brighton 37 48
11. Brentford 37 46
12. Newcastle 37 46
13. Crystal Palace 36 45
14. Aston Villa 36 44
15. Southampton 37 40
16. Everton 36 36
17. Leeds United 37 35
18. Burnley 36 34
19. Watford 37 23
20. Norwich City 37 22
Takımlar O P
1. Real Madrid 37 85
2. Barcelona 37 73
3. Atletico Madrid 37 68
4. Sevilla 37 67
5. Real Betis 37 64
6. Real Sociedad 37 62
7. Villarreal 37 56
8. Athletic Bilbao 37 55
9. Osasuna 37 47
10. Celta Vigo 37 46
11. Valencia 37 45
12. Rayo Vallecano 37 42
13. Espanyol 37 41
14. Getafe 37 39
15. Elche 37 39
16. Granada 37 37
17. Mallorca 37 36
18. Cadiz 37 36
19. Levante 37 32
20. Deportivo Alaves 37 31