banner2

banner1

banner10

Ekonomik gelişmeler

Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100’de karışık bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 1760.80 – 1811.07 arasında işlem gördü ve günü -2.35% değişimle 1776 ...

GÜNDEM 05.12.2021, 16:26
Ekonomik gelişmeler

Piyasa Yorumu: Bu sabah BIST100’de karışık bir açılış bekliyoruz. Dün endeks 1760.80 – 1811.07 arasında işlem gördü ve günü -2.35% değişimle 1776.41 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede gerçekleşti. Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 1750 – 1800 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.

Piyasalarda Bugün

Haftanın son günündeki riskli varlıklardan çıkış eğiliminden Türk lirası ve cinsinden değerlenen varlıkların da negatif etkilenerek katılım sağladığı görüldü. Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %2.79 değer kaybı ile tamamlarken, XBANK endeksi %-3.40 düzeyinde zayıflama sergiledi ve haftalık performansını %-6.33’e taşıdı. Sanayi hisselerindeki kayıp %- 1.35 ile nispeten sınırlı kalırken, 16 Kasım tarihinden bu yana ilk kez geri çekilmeye işaret etti. Haftalık performans ise yine de bankacılık endeksinin aksine %5.73 yükseliş gösterdi ve pozitif ayrıştı. 5y vadeli CDS (USD) aynı gün %5.8 artışla 503bp düzeyine ulaşırken, haftalık bazda ise +57bp oldu.

Hafta sonu Omicron kaynaklı haber akışı ağırlıklı ülkelerin aldıkları yeni önlemlerin takibi şeklinde oldu. Birçok ülkede genele yayılır şekilde sert giriş-çıkış tedbirleri henüz gözlenmese de yaz aylarındaki serbestlik de artık geçerli değil. Kesin ve resmi olmayan bilgilere göre, Omicron varyantında bulaş hızının daha yüksek olmasından endişe ediliyor. Öte yandan Güney Afrikalı 2 uzmanın verdiği bilgiye göre ise vakalardaki semptomlar orta şiddette. Dünya Sağlık Örgütü (DSÖ) ise araştırmanın zaman alacağını ve fakat henüz daha hızlı olduğuna yönelik bir kanıt bulunmadığını belirtti. Son gelişmelere paralel Asya’da satıcılı işlemleri bir kenara bıraktığımızda ABD endekslerine ait vadeliler artıya dönerken, Güney Afrika randı USD karşısında %1’den, petrol kontratları ise %4’ten fazla primli konumda karşımıza çıkmakta. 10y ABD tahvilindeki faiz de %1.54 sınırında. Normal koşullar altında, Omicron gelişmeleri takip edilmemiş olsaydı, yeni haftanın yoğun gündemi ve olası volatilite artışından bahsedecektik. Bu durum yine de geçerli ancak pandemi gelişmelerinin henüz masadan tam anlamıyla kalkmadığını, en az 2 en çok 8 hafta daha farklı akışlarla izlenebileceği şeklindeki şerhimizi düşmek isteriz. Bu kapsamda, vaka sayılarındaki seyir, ülkelerin almaları muhtemel yeni önlemler ve yıl sonu işlemleri nedeniyle azalan likiditenin sert hareketlere neden olabilmesi gibi diğer risk başlıklarını da göz ardı etmemeli. Yurt dışında global PMI verileri ve ABD istihdam piyasası rakamları, içeride ise yarın açıklanacak olan 3Ç GSYH ve Cuma günü takip edilecek olan Kasım ayı enflasyon verilerini hatırlatmak isteriz.

Piyasalar

Bugün ve yarın Kasım ayına ait işlemleri tamamlayarak likiditenin yılın daha önceki dönemlerine kıyasla nispeten düşük seyrettiği, beklenti başlıklarının azaldığı ve portföylerin realizasyona evrildiği süreç içerisine giriş yapacağız. Omicron varyantına yönelik haber akışının takibi ve Fed’in Aralık ayı toplantısında tapering sürecinde güncellemeye gidip gitmeyeceği konuları şu aşamada en önemli 2 başlık olarak karşımıza çıkmakta. Yerel varlıklar açısından ise Türk lirasının denge arayışını yakından izlemeye devam edeceğiz. Bu sabah Asya hisse senetlerindeki satış baskısının Cuma günü ABD’de gözlenen fiyatlamanın devamı şeklinde olduğunu, ancak, vadeli endekslerin iyimserliğinin ise BIST ve Avrupa hisse senetlerine yansımasını, sert satışların ardından tepki alımlarının gelmesini bekliyoruz. Ancak, risklerin tam olarak kalkmadığı ve haber akışının izlenmeye devam edeceğini de belirtmek isteriz.

Türk lirası Amerikan doları karşısında günü %2.79 değer kaybederken, BIST 100 endeksi kapanışı %2.35 geriledi ve günü 1776 puan seviyesinden tamamladı. 10y vadeli tahvilde faizin son düzeyi %21.12, ülke risk primi %5.7 artışla 502bp oldu.

EMEA bölgesi endekslerinde gün sonu kapanışları genele yayılır şekilde sert değer kayıplarına işaret etti. Euro Stoxx 50 %-4.74, FTSE 100 %-3.64, DAX %-4.15 ve Rusya (RTS, USD) varlıkları %-4.58 düzeyinde performans sergilerken, işlem hacimleri son 5 gün ortalamalarına kıyasla %121’e ulaşan değerlerde artış gösterdi.

Asya’da hafta başlangıcı satıcılı seyrediyor. TSİ 08.30/ NKY 225 %-1.36, Hang Seng %-0.94, CSI 300 %-0.34 ve KOSPI %-1.01 ile fiyatlanırken, USDCNH paritesi offshoreda 6.3845 ile yuanda değer kazancına işaret etmekte.

Fiyatlamalar

BIST 100 endeksinde 1760-1728 seviyeleri destek, 1792-1830 direnç olarak izlenebilir. Global Amerikan doları fiyatlamalarının EUR çaprazları üzerinde etkili olmaya devam etmesini bekliyoruz. 1.1166-1.1050 destek, 1.1380-1.1460 ise direnç olarak izlenebilir.

CFTC Verileri, 16 Kasım - Sınırlı düzeyde yıl sonu etkileşimi gözleniyor; DXY yükselişine rağmen

 CFTC tarafından açıklanan data setine göre spekülatörlerin 16 Kasım haftası işlemlerinde (gecikmeli eğilim) nette 0.6 milyar dolar Amerikan doları satışı gözlendi. Hesaplamalarımıza göre, spekülatörler Haziran FOMC toplantısından bu yana yaklaşık 37.2 milyar dolarlık uzun yönlü USD pozisyonlanması gerçekleştirdiler. Veri dönemi içerisinde; dolar endeksi kontratı -540, EUR -7599, GBP -19506 ve JPY +12225 ile hareket ederken; emtia cephesinde Brent -1049, XAU ise +9599 ile karışık bir performans ortaya koydu. ABD tahvillerinde kısa vadede (2y) +11292, uzun tarafta ise (10y) -26809 ile ayrıştı. SPX +13592 kontrat düzeyinde takip edildi.

 Düşüncemiz: Yıl sonu işlemlerinin getirdiği sınırlı düzeyde Amerikan doları pozisyonlarının (uzun) kapatılması eğilimini gördüğümüz düşüncesindeyiz. Ancak, henüz şu aşamada önemli bir sinyal görebilmiş değiliz. Hesaplamalarımız, son 6 hafta içerisinde EUR+GBP+JPY kontratlarında -1.2 milyar dolarlık eğilime işaret ederken, spekülatörlerin toplam USD pozisyonları ise -4.5 milyar dolar ile izlendi. Bu durum, bizlere, majör para birimlerinin dışındaki çaprazlarda uzun yönlü USD pozisyonlarının kısmen konsolide edildiği-realizasyona uğradığını düşündürüyor. Öte yandan spekülatörlerin XAU ilgisi de spottaki düşüşün

banner5
Yorumlar (0)
banner3
banner4
1
parçalı bulutlu
Namaz Vakti 22 Ocak 2022
İmsak 06:47
Güneş 08:16
Öğle 13:21
İkindi 15:52
Akşam 18:15
Yatsı 19:38
Puan Durumu
Takımlar O P
1. Trabzonspor 22 51
2. Konyaspor 21 42
3. Fenerbahçe 22 36
4. Alanyaspor 22 35
5. Beşiktaş 22 35
6. Hatayspor 22 35
7. Başakşehir 21 34
8. Adana Demirspor 22 34
9. Kayserispor 22 31
10. Gaziantep FK 21 31
11. Sivasspor 22 30
12. Karagümrük 22 30
13. Galatasaray 22 27
14. Giresunspor 22 26
15. Kasımpaşa 22 24
16. Göztepe 22 24
17. Antalyaspor 22 23
18. Rizespor 22 21
19. Altay 22 18
20. Ö.K Yeni Malatya 21 15
Takımlar O P
1. Ümraniye 20 42
2. Ankaragücü 20 42
3. Erzurumspor 20 38
4. Eyüpspor 20 36
5. Bandırmaspor 20 33
6. Samsunspor 20 33
7. İstanbulspor 20 33
8. Adanaspor 20 32
9. Tuzlaspor 20 27
10. Gençlerbirliği 20 26
11. Manisa Futbol Kulübü 20 25
12. Boluspor 19 24
13. Kocaelispor 21 24
14. Keçiörengücü 20 23
15. Menemen Belediyespor 20 23
16. Altınordu 20 22
17. Bursaspor 20 20
18. Denizlispor 20 19
19. Balıkesirspor 20 8
Takımlar O P
1. Manchester City 22 56
2. Liverpool 21 45
3. Chelsea 23 44
4. West Ham United 22 37
5. Tottenham 19 36
6. Arsenal 20 35
7. M. United 21 35
8. Wolverhampton Wanderers 20 31
9. Brighton 21 29
10. Leicester City 19 25
11. Crystal Palace 21 24
12. Southampton 21 24
13. Aston Villa 20 23
14. Brentford 22 23
15. Leeds United 20 22
16. Everton 19 19
17. Norwich City 22 16
18. Watford 20 14
19. Newcastle 20 12
20. Burnley 17 11
Takımlar O P
1. Real Madrid 21 49
2. Sevilla 21 45
3. Real Betis 22 40
4. Atletico Madrid 20 33
5. Real Sociedad 20 33
6. Barcelona 20 32
7. Rayo Vallecano 20 31
8. Villarreal 21 29
9. Valencia 21 29
10. Athletic Bilbao 21 28
11. Espanyol 22 27
12. Celta Vigo 21 26
13. Osasuna 21 25
14. Granada 21 24
15. Elche 21 22
16. Getafe 21 21
17. Mallorca 20 20
18. Deportivo Alaves 21 17
19. Cadiz 21 15
20. Levante 20 11